מה זה המונח Return on Investment (ROI) החזר על השקעה

מה זה Return on Investment (ROI)?

החזר השקעה (ROI) הוא מדד ביצועים המשמש להערכת היעילות של השקעה או להשוואה בין היעילות של מספר השקעות שונות.

החזר ה- ROI מנסה למדוד ישירות את סכום ההחזר על השקעה מסוימת, ביחס לעלות ההשקעה.

לחישוב החזר ה- ROI ההטבה (או ההחזר) של השקעה מחולקת בעלות ההשקעה. התוצאה באה לידי ביטוי כאחוז או יחס.

כיצד ניתן לחשב ROI?

הנוסחה הנכונה לחישוב היא:

כיצד ניתן לחשב ROI?

"ערך נוכחי של השקעה" מתייחס לתמורה המתקבלת ממכירת השקעת ריבית.

מכיוון שההחזר על ההשקעה נמדד כאחוז, ניתן להשוות אותו בקלות לתשואות מהשקעות אחרות, מה שמאפשר למדוד מגוון סוגים של השקעות כנגד זה לזה.

הבנת החזר ההשקעה (ROI)

החזר ה- ROI הוא מדד פופולרי בגלל הרבגוניות והפשטות שלו.

בעיקרו של דבר, ROI יכול לשמש מדוד מחודש לרווחיות ההשקעה.

זה יכול להיות ההחזר על ההשקעה על השקעה במניות, החזר ה- ROI שחברה מצפה להרחיב מפעל או החזר ה- ROI שנוצר בעסקת נדל"ן.

החישוב עצמו אינו מסובך מדי, וקל יחסית לפרש אותו עבור מגוון היישומים הרחב שלו.

אם החזר ה- ROI של השקעה הוא חיובי נטו, כנראה שזה כדאי.

אך אם קיימות הזדמנויות אחרות עם החזר ROI גבוה יותר, אותות אלה יכולים לעזור למשקיעים לחסל או לבחור באופציות הטובות ביותר.

כמו כן, על המשקיעים להימנע מהחזר ה- ROI השלילי, שמשמעותו הפסד נטו.

לדוגמא, נניח שהדר השקיע אלף דולר במניות לחברת בגדים בשנת 2018 ומכר את המניות שלו בסך הכל 1,200 דולר שנה לאחר מכן.

כדי לחשב את ההחזר על השקעתו, הוא יחלק את הרווחים שלו (1,200 – $ 1,000 = 200 $) בעלות ההשקעה (1,000 $) תמורת החזר ROI של 200 $ / 1,000 $, או 20 אחוז.

בעזרת מידע זה, הוא יכול היה להשוות את השקעתו בחברת הבגדים עם הפרויקטים האחרים שלו.

נניח שהדר גם השקיע 2,000 דולר בחנויות נוחות כדוגמא סונול. בשנת 2017 ומכר את מניותיו בסכום כולל של 2,800 דולר בשנת 2019.

ההחזר על ההשקעה על אחזקותיו של הדר בחנויות נוחות יהיה 800 $ / 2,000 דולר, או 40 אחוז.

(ראה בהמשך מגבלות החזר ה- ROI בנושאים פוטנציאליים הנובעים ממסגרות זמן מנוגדות.)

מגבלות החזר ה- ROI

דוגמאות כמו של הדר (לעיל) חושפות מגבלות מסוימות של השימוש בהחזר ה- ROI, במיוחד בהשוואה בין השקעות.

בעוד שההחזר על ההשקעה של ההשקעה השנייה של הדר היה כפול מזה של ההשקעה הראשונה שלו, אך הזמן בין הרכישה והמכירה של הדר היה שנה להשקעה הראשונה שלו ושלוש שנים עבור השנייה שלו.

הדר יכול להתאים את החזר ה- ROI של ההשקעה הרב-שנתית שלו בהתאם.

מכיוון שההחזר על ההשקעה הכולל שלו היה 40 אחוז, כדי להשיג את ההחזר על ההשקעה הממוצע שלו הוא יכול היה לחלק 40 אחוזים ב -3 כדי להניב 13.33 אחוזים.

עם התאמה זו נראה כי למרות שההשקעה השנייה של הדר הרוויחה לו יותר רווח, ההשקעה הראשונה שלו הייתה למעשה הבחירה היעילה יותר.

ניתן להשתמש בהחזר ה- ROI בשילוב עם שיעור ההחזר, אשר לוקח בחשבון את מסגרת הזמן של הפרויקט.

ניתן להשתמש גם בערך הנוכחי הנקי (NPV), שמסביר את ההבדלים בערך הכסף לאורך זמן בגלל אינפלציה.

היישום של NPV בעת חישוב שיעור התשואה נקרא לעתים קרובות שיעור התשואה הריאלי.

התפתחויות בהחזר ה- ROI

לאחרונה, משקיעים ועסקים מסוימים התעניינו בפיתוח של צורה חדשה של מדד ה- ROI, המכונה "תשואה חברתית על השקעה", או SROI.

SROI פותח בתחילה בתחילת שנות האלפיים ולוקח בחשבון את ההשפעות הרחבות יותר של פרויקטים המשתמשים בערך חוץ-פיננסי (כלומר, ערכים חברתיים וסביבתיים שלא באים לידי ביטוי כיום בחשבונות הפיננסיים המקובלים).

SROI עוזר להבין את הצעת הערך של קריטריונים מסוימים של ESG (סביבתית חברתית וממשל) המשמשים בפרקטיקות השקעה אחראיות חברתיות (SRI).

לדוגמא, חברה עשויה להתחייב למחזר מים במפעליה ולהחליף את התאורה בכל נורות LED.

להתחייבויות אלה יש עלות מיידית העלולה להשפיע לרעה על החזר ה- ROI המסורתי

– עם זאת, הרווח הנקי לחברה ולסביבה עשוי להוביל ל- SROI חיובי.

ישנם עוד כמה שיטות חדשות של החזר ROI שפותחו למטרות מסוימות.

נתונים סטטיסטיים על החזר ה- ROI של מדיה חברתית מצביעים על היעילות של קמפיינים במדיה חברתית

למשל כמה קליקים או לייקים נוצרים עבור יחידת מאמץ.

באופן דומה, החזר ה- ROI על נתונים סטטיסטיים מנסה לזהות את התשואה המיוחסת לקמפיינים פרסומיים או שיווקיים.

מה שמכונה ROI למידה מתייחס לכמות המידע שנלמד ונשמר כתשואה לחינוך או להכשרת מיומנויות.

ככל שהעולם מתקדם והכלכלה משתנה, כמה צורות נישות אחרות של החזר ה- ROI בטח יפותחו בעתיד.

אולי יעניין אתכם גם >> מה זה PPC? למדו את יסודות השיווק תשלום עבור לחיצה (PPC).

סיכום

זה היה הסבר על מה זה ROI וכיצד ניתן לחשב אותו ולהבין אם אנחנו רווחים או לא.

שעות פעילות

שעות פעילות המוקד:

בימים א,-ה׳ בין השעות 10:00 בבוקר ועד 18:00 בערב.

יום ו׳ וערבי חג: מהשעה 10:00 בבוקר ועד 14:00 בצהריים.

ובמוצ״ש כשעה לאחר צאת השבת ועד השעה 22:00 בלילה.

צור קשר

יש לכם שאלות נוספות?, מעוניינים במידע נוסף?, שלחו לנו הודעה ונשמח לעמוד לשירותכם.

הסמינר מועבר באינטרנט – כל מה שצריך זה לבחור תאריך: